گروه اقتصاد و سیستم‌ها، موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه‌‌ریزی، تهران، ایران. ، saeid.darab.m@gmail.com
چکیده: (386 مشاهده)
پژوهش کنونی به این مسئله می‌پردازد که تکانۀ نفت از چه کانالهایی به بازار سهام انتقال می‌یابد و نحوۀ انتشار آن در بازار سهام به چه صورت است. در این راستا با به‌کارگیری رهیافت خودرگرسیون برداری با عامل‌افزوده و استفاده از متغیرهای متنوع ازجمله شاخص قیمت‌های جهانی گروه‌های کالایی، متغیرهای اقتصاد کلان، شاخص‌های صنایع بزرگ بورسی، و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در بازۀ زمانی 1396-1384، توابع کنش-واکنش استخراج شدهاند. سپس، سازوکار انتقال تکانۀ قیمت نفتی و انتشار آن در بازار سهام ایران به عنوان کشور صادرکنندۀ عمده نفت تحلیل شده است. یافته‌های پژوهش حاضر نشان‌دهندۀ اثرگذاری تکانۀ نفت از سه راهِ کانال مستقیم، کانال قیمت جهانی کالاها، و کانال اقتصاد کلان بر بازار سهام است. ناگفته نماند که نحوۀ واکنش از این کانال‌ها بر مبنای آثار تکانۀ نفتی متفاوت بوده و بر اساس این در فرایند انتشار تکانۀ قیمت نفت در بازار سهام، شاخص گروه فرآوردههای نفتی، محصولات شیمیایی، فلزات اساسی، استخراج کانههای فلزی، چندرشتهایهای صنعتی، بانکداری و سیمان به‌طور معنادار و پایداری افزایش یافته و از طریق افزایش شاخص سهام این گروهها، شاخص کل بازار سهام را به‌طور معنادار و پایداری ارتقا داده است.
واژه‌های کلیدی: تکانۀ نفت، بازار سهام، بورس اوراق بهادار تهران، خودرگرسیون برداری عامل‌افزوده، سازوکار انتقال تکانه
| بازنشر اطلاعات | |
.jpg) |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution 4.0 International License قابل بازنشر است. |
- کاربران حاضر در وبگاه: 2 کاربر;
- میهمانان در حال بازدید: 42 کاربر;
- تمام بازدید‌ها: 16720734 بازدید;
- بازدید 24 ساعت قبل: 3079 بازدید
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
