Economic and Planning Research

other پویایی‌های تورم و اطلاعات چسبنده در ایران: شواهد مبتنی بر DSGE-VAR Inflation Dynamics and Sticky Information in Iran: Evidence from a DSGE-VAR model توسعه اقتصادی، اقتصاد منطقه ای و رشد economic development, regional economics and growth پژوهشي Research <div style="text-align: justify;">هدف این مقاله بررسی پویایی‌های تورم و ارزیابی نقش اطلاعات چسبنده در اقتصاد ایران است. برای این منظور، دو مدل کینزی جدید در چارچوب DSGE-VAR برآورد و مقایسه شده‌اند. مدل نخست بر پایه قیمت‌گذاری کالوو و مدل دوم بر پایه چسبندگی دوگانه قیمت و اطلاعات تدوین شده است. در هر دو مدل، بخش‌های حقیقی، پولی، سرمایه‌گذاری، ذخایر خارجی و تکانه نفتی به‌صورت مشابه در نظر گرفته شده‌اند تا تفاوت نتایج عمدتاً به مشخصه منحنی فیلیپس مربوط باشد. برآورد مدل‌ها با روش بیزی و با استفاده از الگوریتم متروپولیس-هیستینگز انجام شده است. نتایج نشان می‌دهد که هر دو مدل از نظر تعین‌پذیری دارای مسیر تعادلی سازگار هستند، اما مقایسه بیزی به‌طور قاطع مدل چسبندگی دوگانه را نسبت به مدل کالوو ترجیح می‌دهد. چگالی حاشیه‌ای لگاریتمی مدل چسبندگی دوگانه به‌طور معناداری بالاتر از مدل کالوو است و نسبت بیز شواهد بسیار قوی به سود مدل دارای اطلاعات چسبنده ارائه می‌کند. همچنین نتایج برآورد نشان می‌دهد درجه چسبندگی قیمت، پایداری شوک فشار قیمتی و نقش تکانه‌های پولی، مالی و نفتی در توضیح نوسانات اقتصاد ایران قابل توجه است. یافته‌های مقاله نشان می‌دهد که ماندگاری تورم در ایران صرفاً با چسبندگی قیمت و هزینه نهایی قابل توضیح نیست، بلکه کندی انتشار و پردازش اطلاعات نیز در شکل‌گیری پویایی تورم نقش دارد. از این منظر، سیاست ضدتورمی در ایران باید علاوه بر کنترل رشد نقدینگی و تقاضای کل، به مدیریت انتظارات، اعتبار سیاست‌گذار و شفافیت اطلاعاتی نیز توجه کند</div> <div style="text-align: justify;">This paper examines inflation dynamics and evaluates the role of sticky information in the Iranian economy. To this end, two New Keynesian models are estimated and compared within a DSGE-VAR framework. The first model is based on Calvo price setting, while the second incorporates dual stickiness in prices and information. In both models, the real sector, monetary block, investment dynamics, foreign reserves, and oil shocks are specified in a comparable manner so that differences in empirical performance can be mainly attributed to the specification of the Phillips curve. The models are estimated using Bayesian methods and the Metropolis-Hastings algorithm. The results indicate that both models satisfy the determinacy conditions, but Bayesian model comparison strongly favors the dual-stickiness model over the Calvo specification. The log marginal data density of the dual-stickiness model is substantially higher than that of the Calvo model, and the Bayes factor provides decisive evidence in favor of the model with sticky information. The posterior estimates also point to a high degree of price rigidity, strong persistence in price-markup shocks, and an important role for monetary, fiscal, and oil shocks in explaining macroeconomic fluctuations in Iran. The findings suggest that inflation persistence in Iran cannot be explained solely by price rigidity and real marginal cost. Rather, delays in information diffusion and expectation updating are also central to the inflation process. From a policy perspective, disinflation in Iran requires not only controlling liquidity growth and aggregate demand, but also improving policy credibility, managing expectations, and enhancing information transparency.  </div> تورم, اطلاعات چسبنده, چسبندگی دوگانه, قیمت‌گذاری کالوو, DSGE-VAR, اقتصاد ایران Inflation, Sticky Information, Dual Stickiness, Calvo Pricing, DSGE-VAR, Iranian Economy 0 0 http://eprj.ir/browse.php?a_code=A-10-1390-5&slc_lang=other&sid=1 حسین توکلیان 100319475328460012421 100319475328460012421 Yes دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی