fa حقایقی از روابط بین بنگاه و بانک: شواهدی از داده ‌های شرکت‌های بورسی در ایران اقتصاد مالی financial economics پژوهشي Research <div style="text-align: justify;">&nbsp;اصلی‌ترین منبع تامین مالی شرکت‌ها در ایران بانک‌ها هستند. رابطه بانک و بنگاه تحت تاثیر عوامل متعددی قرار داشته و این رابطه می‌تواند بر عملکرد بنگاه‌ها اثرگذار باشد. از طرف دیگر، وضعیت مطلوب مالی بنگاه نیز می‌تواند بنگاه را در جهت یافتن تسهیلات با کیفیت بهتر و هزینه مالی کمتر کمک کند. در این پژوهش، از اطلاعات شرکت‌های بورسی در خصوص بانک‌های اعتباردهنده‌شان برای بازه زمانی 1393-1386&nbsp;استفاده شده است. با بکارگیری این داده‌ها رابطه بانک و بنگاه تبیین شده و عوامل موثر بر شاخص‌های منتخب رابطه بانک و بنگاه (سهم بانک غالب، تعداد بانک‌‌های اعتبار‌دهنده، شاخص تمرکز، سهم بانک‌های خصوصی، و تعداد سال‌های همکاری با بانک غالب) بررسی شدند. بر اساس یافته‌های پژوهش، شرکت‌هایی با ریسک نقدینگی کمتر و نسبت‌های مالی مطلوب‌تر، به اعتبارات با کیفیت بهتر و هزینه کمتر دسترسی دارند. از طرف دیگر، نتایج تحلیل رگرسیون‌ها نشان می‌دهد که سهم بانک‌های خصوصی در تسهیلات شرکت‌هایی که از نظر نقدینگی در شرایط مناسبی قرار ندارند، بیشتر است. همچنین، شرکت‌هایی با جریان نقدی بالا، تمرکز تسهیلاتشان (از نظر بانک‌های اعتباردهنده) بیشتر می‌شود. به‌ علاوه، بنگاه‌ها هرچه بزرگ&rlm;تر باشند، سهم بانک‌های خصوصی از تسهیلات و تعداد بانک&rlm;های اعتباردهنده به آن&rlm;ها بیشتر می‌شوند.</div> <div style="text-align: justify;">Since the main source of finance for the Iranian manufacturing&nbsp;firms is the bank loan, the bank-firm relationship plays an important role in their performance. In effect, firms with decent financial potency regularly have a better chance to access high-quality and less costly finances. In this paper, we investigate the bank-firm relationship and its determinant factors by using a unique database that includes the listed companies&rsquo; outstanding loans with the details of the lending banks over the period of 2007-2014. In this regard, the main bank share, number of bank creditors, concentration index, the share of private banks, and length of relationship&nbsp;with the main bank are defined as selected indexes for the bank-firm&nbsp;relationship. According to the research findings, firms with lower liquidity risk and better financial ratio can access the loan with better quality and lower costs. Moreover, the regression results indicate that the share of the&nbsp;private banks&rsquo; loan is higher for firms with poor liquidity condition. Moreover, loans in the firms with higher cash flow are more concentrated to a few&nbsp;creditors. In addition, an increase in the size of firms is positively correlated with the share of the private banks&rsquo; loan and the number of creditors.</div> تسهیلات بانکی, بنگاه‌ها, ریسک مالی, تامین مالی, پانل پویا Bank Loan, Firms, Financial Risk, Financing, Creditor 3 34 http://eprj.ir/browse.php?a_code=A-10-1073-1&slc_lang=fa&sid=1 Ali Madanizadeh علی مدنی زاده madanizadeh@sharif.edu 10031947532846009444 10031947532846009444 No Sharif University of Technology دانشگاه صنعتی شریف Sajad Ebrahimi سجاد ابراهیمی s.ebrahimi@mbri.ac.ir 10031947532846009445 10031947532846009445 Yes Monetary and Banking Research Institute پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی Amineh Mahmoudzadeh امینه محمودزاده a_mahmoudzadeh@gsme.sharif.edum 10031947532846009446 10031947532846009446 No Sharif University of Technology, Tehran, Iran. دانشگاه صنعتی شریف