Planning and Budgeting
فصلنامه برنامه ریزی و بودجه
JPBUD
Literature & Humanities
http://jpbud.ir
1
admin
2251-9092
2251-9106
10.61186/jpbud
fa
jalali
1399
5
1
gregorian
2020
8
1
25
2
online
1
fulltext
fa
تبیین مدل ریسک سیستمیک با استفاده از معیار ریزش مورد انتظار نهایی در بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران
Explaining the Systemic Risk Model Using the Marginal Expected Shortfall Approach (MES) for the Banks Listed on the Tehran Stock Exchange
اقتصاد مالی
financial economics
پژوهشي
Research
<div style="text-align: justify;"><span style="font-size:18px;"><span style="font-family:B Nazanin;"> هدف پژوهش حاضر، ارزیابی مدل ریسک سیستمیک ریزش مورد انتظار نهایی بانکهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. جامعه پژوهش 15 بانک از بین بانکهایی است که از تاریخ 1392 تا 1397 در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران پذیرفته شدهاند. نتایج تحلیلها نشان میدهند که ریسک سیستمی، بر اساس معیار ریزش مورد انتظار نهایی، در بازه مورد بررسی روند نزولی را طی میکند. با این حال، تحولات این شاخص را میتوان به دو زیردوره 1394-1392 و 1397-1395 تقسیمبندی کرد. در زیردوره اول، سطح ریسک سیستمی بر اساس این معیار بهطور معناداری بالاتر از سطح ریسک سیستمی در زیردورۀ دوم است، اما با گذر زمان در زیردورۀ دوم، بهطور متوسط به حدود یکدوم مقادیر زیردورۀ اول می‏ رسد.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">The purpose of this study is to explain the Systemic Risk Model with Marginal Expected Shortfall Approach (MES) as regards the banks listed on the Tehran Stock Exchange. The research population includes 15 banks that were present in Tehran Stock Exchange or Iran’s Over-The-Counter (OTC) for the period 2013 to 2018. Data analysis showed that according to the MES criterion, systemic risk has been declining in the period under review. However, the developments of this index can be divided into two sub-periods 2013-2015 and 2016-2018. In the first period (2013-2015), the level of systemic risk based on this criterion was significantly higher than the level of systemic risk in the second period (2016-2018); Nonetheless, over the time, in the second sub-period, on average, the values amounted to about half of what they were in the first-period level.</div>
ریسک, ریسک سیستمی, ریزش مورد انتظار نهایی, بحران مالی, ارزش در معرض ریسک.
Risk, System Risk, Marginal Expected Shortfall, Financial Crisis, Value at Risk
115
134
http://jpbud.ir/browse.php?a_code=A-10-1731-1&slc_lang=fa&sid=1
Kourosh
Asayesh
کورش
آسایش
Korosh.asayesh@qodsiau.ac.ir
10031947532846007327
10031947532846007327
No
Ph.D. Student, Department of Financial Management, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran.
دانشجوی دکتری، گروه مدیریت مالی، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم
Mirfeiz
Fallahshams
میرفیض
فلاح شمس
Mir.fallahshams@iauctb.ac.ir
10031947532846007328
10031947532846007328
Yes
Associate Professor, Department of Financial Management, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
دانشیار گروه مدیریت مالی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران
Hossein
Jahangirnia
حسین
جهانگیرنیا
Hosein_jahangirnia@qom-iau.ac.ir
10031947532846007329
10031947532846007329
No
Assistant Professor, Department of Accounting, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran.
استادیار گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم
Reza
Gholami Jamkarani
رضا
غلامی جمکرانی
Gholami@qom-iau.ac.ir
10031947532846007330
10031947532846007330
No
Assistant Professor, Department of Accounting, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran.
استادیار گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم