عدم تعادل نرخ ارز حقیقی، می‌تواند آثار مخربی را بر اقتصاد کشورها وارد کند. به همین دلیل، کنترل انحراف‌های نرخ ارز از مقادیر تعادلی، همواره یکی از اهداف مهم دولت‌ها بوده است. اولین گام در کنترل این متغیر، شناخت صحیح مقادیر تعادلی نرخ ارز حقیقی است. در اغلب پژوهش‌هایی که در آنها مقادیر تعادلی نرخ ارز حقیقی تخمین زده شده، الگوهای رگرسیون خطی مورد استفاده قرار گرفته است. اما در صورت وجود فرایند تعدیل غیرخطی در نرخ ارز، استفاده از الگوهای خطی در تخمین مقادیر تعادلی، می‌تواند گمراه‌کننده باشد. در این راستا، در پژوهش حاضر با استفاده از داده‌های فصلی دوره 1387:1- 1373:2 در چهارچوب یک رگرسیون غیرخطی، میزان انحراف‌های نرخ ارز حقیقی از مقادیر تعادلی آن در ایران برآورد شده است. در تخمین رابطه تعادلی نرخ ارز حقیقی، با رد فرضیه خطی بودن الگو و نیز تأیید وجود یک فرایند غیرمتقارن در تعدیل نرخ ارز حول حد آستانه، از الگوی رگرسیون انتقال ملایم لجستیک (LSTR) به منظور برآورد الگوی تعادلی نرخ ارز حقیقی استفاده می‌شود که توسط یک الگوریتم نیوتون- رافسون و حداکثر تابع درست‌نمایی شرطی برآورد می‌گردد. در نهایت، مقادیر انحراف‌های نرخ ارز از سطح تعادل در هر دوره بیان می‌شود.