دوره 27، شماره 3 - ( پاییز 1401 )
دوره27 شماره 3 صفحات 74-27 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Hematy M. Comparative Study of Phillips Curve under Dual-stickiness Model Considering Heterogeneity in Iran's Economy. JPBUD 2022; 27 (3) :27-74
URL: http://jpbud.ir/article-1-2158-fa.html
URL: http://jpbud.ir/article-1-2158-fa.html
همتی مریم. مقایسه تطبیقی منحنی فیلیپس تحت چسبندگی دوگانه با منحنی‌های فیلیپس با لحاظ ناهمگنی در اقتصاد ایران. فصلنامه برنامه ریزی و بودجه. 1401; 27 (3) :27-74
گروه پولی و ارزی، پژوهشکده پولی و بانکی ، m.hemmati@mbri.ac.ir
چکیده: (396 مشاهده)
رابطۀ بده-بستان تورم و شکاف تولید تحت هر یک از تصریح‌های منحنی فیلیپس متفاوت است و سیاست پولی بهینه با فرض هر یک از این تصریح‌ها نیز فرق میکند. با درک اهمیت موضوع و به منظور شناسایی منحنی فیلیپس سازگار با واقعیات آشکارشده در اقتصاد ایران، در این پژوهش با استفاده از چارچوب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی و تحلیل بیزی، طیف وسیعی از مدل‌های قیمتگذاری شامل مدل اطلاعات چسبنده، چسبندگی دوگانه (چسبندگی همزمان قیمت و اطلاعات)، کالوو تعمیم‌یافته، چندبخشی و هایبرید مقایسه و ارزیابی شده است. به منظور مقایسه مدل‌های قیمتگذاری مختلف در این پژوهش از چهار معیارِ مقایسه احتمال پسین مدل‌ها، مقایسه گشتاورهای داده‌های شبیهسازیشده مدل با داده‌های دنیای واقعی، مقایسه خودهمبستگی نرخ تورم واقعی با میانه توزیع پسین هر یک از مدل‌ها، و بررسی توابع واکنش آنی استفاده شده است. بر اساس نتایج، منحنی فیلیپس تحت چسبندگی دوگانه نسبت به سایر تصریح‌های فیلیپس با واقعیات آشکارشده در اقتصاد ایران سازگاری بیشتری دارد. در تصریح منحنی فیلیپس تحت چسبندگی دوگانه، علاوه بر جزء تورم انتظاری، جزء با وقفه تورم نیز به صورت درون‌زا (به دلیل فرض همزمان دو نوع چسبندگی قیمت و اطلاعات) ظاهر می‌شود.
واژه‌های کلیدی: منحنی فیلیپس، مدل قیمتگذاری، مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، مدل چسبندگی دوگانه، برآورد بیزی
نوع مطالعه: كاربردي |
موضوع مقاله:
اقتصاد کلان
دریافت: 1401/7/26 | پذیرش: 1401/9/15 | انتشار الکترونیک: 1401/11/19
دریافت: 1401/7/26 | پذیرش: 1401/9/15 | انتشار الکترونیک: 1401/11/19
فهرست منابع
1. Adolfson, M., Laséen, S., Lindé, J., & Villani, M. (2007). Bayesian Estimation of an Open Economy DSGE Model with Incomplete Pass-Through. Journal of International Economics, 72(2), 481-511. [DOI:10.1016/j.jinteco.2007.01.003]
2. Bils, M., & Klenow, P. J. (2004). Some Evidence on the Importance of Sticky Prices. Journal of Political Economy, 112(5), 947-985. [DOI:10.1086/422559]
3. Christiano, L. J., Eichenbaum, M., & Evans, C. L. (2005). Nominal Rigidities and the Dynamic Effects of a Shock to Monetary Policy. Journal of Political Economy, 113(1), 1-45. [DOI:10.1086/426038]
4. Coibion, O. (2010). Testing the Sticky Information Phillips Curve. The Review of Economics and Statistics, 92(1), 87-101. [DOI:10.1162/rest.2009.11148]
5. Coibion, O., & Gorodnichenko, Y. (2011). Strategic Interaction among Heterogeneous Price-Setters in an Estimated DSGE Model. Review of Economics and Statistics, 93(3), 920-940. [DOI:10.1162/REST_a_00102]
6. Dixon, H., & Le Bihan, H. (2012). Generalised Taylor and Generalised Calvo Price and Wage Setting: Micro‐Evidence with Macro Implications. The Economic Journal, 122(560), 532-554. [DOI:10.1111/j.1468-0297.2012.02497.x]
7. Dupor, B., Kitamura, T., & Tsuruga, T. (2010). Integrating Sticky Prices and Sticky Information. The Review of Economics and Statistics, 92(3), 657-669. [DOI:10.1162/REST_a_00017]
8. Einian, M., & Nili, M. (2016). Consumption Smoothing and Borrowing Constraints: Evidence from Household Surveys of Iran. [DOI:10.2139/ssrn.2805089]
9. Elahi, N., Najarzadeh, A., & Asgari, M. (2014). Investigating the Inflation Persistence in Iran. Planning and Budgeting, 19(3), 47-68. [http://jpbud.ir/article-1-1205-fa.html]
10. Gelain, P., & Kulikov, D. (2011). An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model with Financial Frictions for Estonia. Eastern European Economics, 49(5), 97-120. [DOI:10.2753/EEE0012-8775490505]
11. Hemmaty, M., & Bayat, S. (2013). Price Setting in Iran: Some Stylized Facts from CPI Micro Data. Journal of Money and Economy, 8(1), 75-108.
12. Hemmaty, M., & Jalali-Naini, A. (2015). Monetary Policy Reaction Functions in Iran: An Extended Kalman Filter Approach. Journal of Money and Economy, 10(3), 29-48.
13. Hemmaty, M., Pedram, M., & Tavakolian, H. (2016). The Role of Sticky Information on Inflation Dynamics: Evidence from Iran. Economics Research, 16(60), 107-151.
14. Jalali-Naeini, A. & Hemmaty, M. (2013). Linear and Non-Linear Estimation of Monetary Policy Reaction Functions in Iran. 23th Annual Conference on Monetary and Foreign Exchange Policies. [https://civilica.com/doc/842850/]
15. Kavand, H. (2009). Explaining the Effects of Oil Revenues and Monetary Policies in the Form of a Trend Commercial Trend in the Iranian Economy. (Doctoral Dissertation). University of Tehran.
16. Khan, H., & Zhu, Z. (2006). Estimates of the Sticky-Information Phillips Curve for the United States. Journal of Money, Credit and Banking, 38(1), 195-207. [DOI:10.1353/mcb.2006.0018]
17. Klenow, P. J., & Kryvtsov, O. (2008). State-Dependent or Time-Dependent Pricing: Does It Matter for Recent US Inflation? The Quarterly Journal of Economics, 123(3), 863-904. [DOI:10.1162/qjec.2008.123.3.863]
18. Knotek II, E. S. (2010). A Tale of Two Rigidities: Sticky Prices in a Sticky‐Information Environment. Journal of Money, Credit and Banking, 42(8), 1543-1564. [DOI:10.1111/j.1538-4616.2010.00353.x]
19. Komijani, A., & Tavakolian, H. (2012). Monetary Policy under Fiscal Dominance and Implicit Inflation Target in Iran: A DSGE Approach. Journal of Economic Modeling Research, 3(8), 87-117. [http://jemr.khu.ac.ir/article-1-539-fa.html]
20. Mankiw, N. G., & Reis, R. (2002). Sticky Information versus Sticky Prices: A Proposal to Replace the New Keynesian Phillips Curve. The Quarterly Journal of Economics, 117(4), 1295-1328. [DOI:10.1162/003355302320935034]
21. Smets, F., & Wouters, R. (2003). An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro Area. Journal of the European Economic Association, 1(5), 1123-1175. [DOI:10.1162/154247603770383415]
22. Taiebnia, A., Amiri, H., & Ravishi, F. (2014). The New Keynesian Phillips Curve and Forecasting Inflation. Planning and Budgeting, 18(4), 3-26. [http://jpbud.ir/article-1-1114-fa.html]
23. Tavakolian, H. (2015). Optimal, Discretionary and Rule-Based Monetary Policy in Achieving 5-Year Development Plans' Inflation Target: A Dynamic Stochastic General Equilibrium Approach. Journal of Monetary and Banking Research, 8(23), 1-38. [https://jmbr.mbri.ac.ir/article-1-225-en.html]
24. Tehranchian, A. M., Jafari Samimi, A., & Balounejad Nouri, R. (2013). Inflation Persistence Test in Iran (1972-2011): Application of ARFIMA Models. Economic Growth and Development Research, 3(11), 28-19. [https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_410.html]
25. Walsh, C. E. (2010). Transparency, the Opacity Bias, and Optimal Flexible Inflation Targeting. ZBW Working Paper, No. 10-17. [http://hdl.handle.net/10419/64078]
26. Woodford, M., & Walsh, C. E. (2005). Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Macroeconomic Dynamics, 9(3), 462-468. [DOI:10.1017/S1365100505040253]
| بازنشر اطلاعات | |
.jpg) |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution 4.0 International License قابل بازنشر است. |
- کاربران حاضر در وبگاه: 0 کاربر;
- میهمانان در حال بازدید: 20 کاربر;
- تمام بازدید‌ها: 15205490 بازدید;
- بازدید 24 ساعت قبل: 3057 بازدید
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
