دوره 29، شماره 1 - ( بهار 1403 )
دوره29 شماره 1 صفحات 134-105 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Ghorbani Baravati N, Pourheidari O, Khodamipour A. (2024). Investigating the Impact of Real Earnings Smoothing on the Company's Labour Investment Efficiency. JPBUD. 29(1), 105-134. doi:10.61186/jpbud.29.1.105
URL: http://jpbud.ir/article-1-2264-fa.html
URL: http://jpbud.ir/article-1-2264-fa.html
قربانی برواتی نگین، پورحیدری امید، خدامی‌پور احمد. بررسی تأثیر هموارسازی واقعی سود برکارایی سرمایه‌گذاری نیروی‌کار شرکت فصلنامه برنامه ریزی و بودجه 1403; 29 (1) :134-105 10.61186/jpbud.29.1.105
1- گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران
2- گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنرکرمان، کرمان، ایران ،opourheidari@uk.ac.ir
3- گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنرکرمان، کرمان، ایران
2- گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنرکرمان، کرمان، ایران ،
3- گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنرکرمان، کرمان، ایران
چکیده: (454 مشاهده)
هدف این پژوهش بررسی تأثیر هموارسازی واقعی سود بر کارایی سرمایه‌گذاری نیروی‌کار شرکت است. به منظور آزمون فرضیه تحقیق، از اطلاعات مالی96 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سال‌های 1400-1394 استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که هموارسازی واقعی سود بر خالص استخدام غیر عادی تأثیر منفی و معناداری دارد که نشان می‌دهد هموارسازی واقعی سود انحرافات خالص استخدام واقعی را از سطح مورد انتظار کاهش می‌دهد. نتایج بدست امده از آزمون فرضیه مطابق با تئوری علامت دهی در مورد اطلاعات خصوصی است، هموارسازی واقعی سود اطلاعات خصوصی مدیران در مورد درآمدهای آتی را به ذینفعان منتقل می‌نماید و با این عمل عدم تقارن اطلاعاتی میان شرکتها و تامین کنندگان سرمایه خارجی و نیروی کار ناکارآمد را کاهش می‌دهد. در نهایت، هموارسازی واقعی سود می‌تواند به شرکتها کمک کند تا به بهره‌وری بالا و کارایی سرمایه گذاری نیروی کار دست یابند.
واژه‌های کلیدی: هموارسازی واقعی سود، کارایی سرمایه‌گذاری نیروی کار، مدیریت سود، عدم تقارن اطلاعاتی، بورس اوراق بهادار تهران.
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
عمومى
دریافت: 1402/11/1 | پذیرش: 1403/2/26 | انتشار الکترونیک: 1403/6/19
دریافت: 1402/11/1 | پذیرش: 1403/2/26 | انتشار الکترونیک: 1403/6/19
فهرست منابع
1. Aflatooni, A., & khazaei, M. (2016). Investigating the Effect of Accruals Quality and Disclosure Quality on Labor Investment Inefficiency. Accounting and Auditing Review, 23(3), 269-288. [In Farsi] [DOI:10.22059/acctgrev.2016.59776]
2. Baik, B., Choi, S., & Farber, D. B. (2020). Managerial Ability and Income Smoothing. The Accounting Review, 95(4), 1-22. [DOI:10.2308/accr-52600]
3. Baker, M., Stein, J. C., & Wurgler, J. (2003). When Does the Market Matter? Stock Prices and the Investment of Equity-Dependent Firms. The Quarterly Journal of Economics, 118(3), 969-1005. [DOI:10.1162/00335530360698478]
4. Beidleman, C. R. (1973). Income Smoothing: The Role of Management. The Accounting Review, 48(4), 653-667.
5. Benmelech, E., Bergman, N., & Seru, A. (2021). Financing Labor. Review of Finance, 25(5), 1365-1393. [DOI:10.1093/rof/rfab013]
6. Benmelech, E., Frydman, C., & Papanikolaou, D. (2019). Financial Frictions and Employment during the Great Depression. Journal of Financial Economics, 133(3), 541-563. [DOI:10.1016/j.jfineco.2019.02.005]
7. Ben-Nasr, H., & Alshwer, A. A. (2016). Does Stock Price Informativeness Affect Labor Investment Efficiency? Journal of Corporate Finance, 38(1), 249-271. [DOI:10.1016/j.jcorpfin.2016.01.012]
8. Biddle, G. C., Hilary, G., & Verdi, R. S. (2009). How Does Financial Reporting Quality Relate to Investment Efficiency? Journal of Accounting and Economics, 48(2-3), 112-131. [DOI:10.1016/j.jacceco.2009.09.001]
9. Cao, Z., Rees, W., & Zhang, Z. (2023). The Effect of Real Earnings Smoothing on Corporate Labour Investment. The British Accounting Review, 55(6), 101178. [DOI:10.1016/j.bar.2023.101178]
10. Chen, F., Hope, O.-K., Li, Q., & Wang, X. (2011). Financial Reporting Quality and Investment Efficiency of Private Firms in Emerging Markets. The Accounting Review, 86(4), 1255-1288. [DOI:10.2308/accr-10040]
11. Coff, R. W. (1997). Human Assets and Management Dilemmas: Coping with Hazards on the Road to Resource-Based Theory. Academy of Management Review, 22(2), 374-402. [DOI:10.2307/259327]
12. Dey, A., & White, J. T. (2021). Labor Mobility and Antitakeover Provisions. Journal of Accounting and Economics, 71(2-3), 101388. [DOI:10.1016/j.jacceco.2021.101388]
13. Erickson, D., Hewitt, M., & Maines, L. A. (2017). Do Investors Perceive Low Risk When Earnings are Smooth Relative to the Volatility of Operating Cash Flows? Discerning Opportunity and Incentive to Report Smooth Earnings. The Accounting Review, 92(3), 137-154. [DOI:10.2308/accr-51568]
14. Francis, J., LaFond, R., Olsson, P. M., & Schipper, K. (2004). Costs of Equity and Earnings Attributes. The Accounting Review, 79(4), 967-1010. [DOI:10.2308/accr.2004.79.4.967]
15. Fudenberg, D., & Tirole, J. (1995). A Theory of Income and Dividend Smoothing Based on Incumbency Rents. Journal of Political Economy, 103(1), 75-93. [DOI:10.1086/261976]
16. Ghaly, M., Dang, V. A., & Stathopoulos, K. (2020). Institutional Investors' Horizons and Corporate Employment Decisions. Journal of Corporate Finance, 64(1), 101634. [DOI:10.1016/j.jcorpfin.2020.101634]
17. Graham, J. R., Harvey, C. R., & Rajgopal, S. (2005). The Economic Implications of Corporate Financial Reporting. Journal of Accounting and Economics, 40(1-3), 3-73. [DOI:10.1016/j.jacceco.2005.01.002]
18. Hamermesh, D. S. (1995). Labour Demand and the Source of Adjustment Costs. The Economic Journal, 105(430), 620-634. [DOI:10.2307/2235021]
19. Healy, P. M. (1985). The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decisions. Journal of Accounting and Economics, 7(1-3), 85-107. [DOI:10.1016/0165-4101(85)90029-1]
20. Izadinia, N., Rasaiian, A., & Rezaei- Rajaei, A. (2012). The Relationship of Dividend Smoothing with Corporate Governance Tools and Stock Liquidity. Planning and Budgeting, 17(3), 53-77. [In Farsi] [http://jpbud.ir/article-1-636-fa.html]
21. Jensen, M. C. (1986). Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers. The American Economic Review, 76(2), 323-329.
22. Jung, B., Lee, W. J., & Weber, D. P. (2014). Financial Reporting Quality and Labor Investment Efficiency. Contemporary Accounting Research, 31(4), 1047-1076. [DOI:10.1111/1911-3846.12053]
23. Khedmati, M., Sualihu, M. A., & Yawson, A. (2020). CEO-Director Ties and Labor Investment Efficiency. Journal of Corporate Finance, 65(1), 101492. [DOI:10.1016/j.jcorpfin.2019.101492]
24. Khurana, I. K., Pereira, R., & Zhang, E. (2018). Is Real Earnings Smoothing Harmful? Evidence from Firm‐Specific Stock Price Crash Risk. Contemporary Accounting Research, 35(1), 558-587. [DOI:10.1111/1911-3846.12353]
26. Matsa, D. A. (2018). Capital Structure and a Firm's Workforce. Annual Review of Financial Economics, 10(1), 387-412. [DOI:10.1146/annurev-financial-110716-032519]
27. Mehrani , S., & Samie, F. (2019). Impacts of Conditional Conservatism on Labor Investment Efficiency. Journal of Accounting Knowledge, 10(2), 137-156. [In Farsi] [DOI:10.22103/jak.2019.13075.2847]
28. Mobarak, A., Hojabr Kiani, K., Memarnejad, A., & Peykarjou, K. (2018). Investigating the Effects of Institutional Quality and Human Capital on Economic Growth. Planning and Budgeting, 23(1), 117-146. [In Farsi] [http://jpbud.ir/article-1-1697-fa.html]
29. Mohammadi, S., Mohammadi, M., & Bahrami, M. (2022). Study of the Effect of Investment Inefficiency on Human Resources on Tax Avoidance. Journal of New Research Approaches in Management and Accounting, 6(84), 56-80. [In Farsi]
30. Myers, S. C., & Majluf, N. S. (1984). Corporate Financing and Investment Decisions when Firms have Information that Investors Do Not Have. Journal of Financial Economics, 13(2), 187-221. [DOI:10.1016/0304-405X(84)90023-0]
31. Pappas, K., Walsh, E., & Xu, A. L. (2019). Real Earnings Management and Loan Contract Terms. The British Accounting Review, 51(4), 373-401. [DOI:10.1016/j.bar.2019.03.002]
32. Pinnuck, M., & Lillis, A. M. (2007). Profits versus Losses: Does Reporting an Accounting Loss Act as a Heuristic Trigger to Exercise the Abandonment Option and Divest Employees? The Accounting Review, 82(4), 1031-1053. [DOI:10.2308/accr.2007.82.4.1031]
33. Rahmani, A., & Bashirimanesh, N. (2011). Analysis of the Effect of Income Smoothing on Informative of Stock Prices. Financial Accounting Research, 3(3), 39-54. [In Farsi]
34. Roychowdhury, S. (2006). Earnings Management through Real Activities Manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370. [DOI:10.1016/j.jacceco.2006.01.002]
35. Smith Jr, C. W., & Watts, R. L. (1992). The Investment Opportunity Set and Corporate Financing, Dividend, and Compensation Policies. Journal of Financial Economics, 32(3), 263-292. [DOI:10.1016/0304-405X(92)90029-W]
36. Stein, J. C. (2003). Agency, Information and Corporate Investment. Handbook of the Economics of Finance, 1(Part A), 111-165. [DOI:10.1016/S1574-0102(03)01006-9]
37. Tucker, J. W., & Zarowin, P. A. (2006). Does Income Smoothing Improve Earnings Informativeness? The Accounting Review, 81(1), 251-270. [DOI:10.2308/accr.2006.81.1.251]
38. Zingales, L. (2000). In Search of New Foundations. The Journal of Finance, 55(4), 1623-1653. [DOI:10.1111/0022-1082.00262]
| بازنشر اطلاعات | |
.jpg) |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution 4.0 International License قابل بازنشر است. |
- کاربران حاضر در وبگاه: 0 کاربر;
- میهمانان در حال بازدید: 245 کاربر;
- تمام بازدید‌ها: 17710887 بازدید;
- بازدید 24 ساعت قبل: 6582 بازدید
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
