دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی،تهران، ایران ، hossein.tavakolian@atu.ac.ir
چکیده: (428 مشاهده)
هدف این مقاله بررسی پویاییهای تورم و ارزیابی نقش اطلاعات چسبنده در اقتصاد ایران است. برای این منظور، دو مدل کینزی جدید در چارچوب DSGE-VAR برآورد و مقایسه شدهاند. مدل نخست بر پایه قیمتگذاری کالوو و مدل دوم بر پایه چسبندگی دوگانه قیمت و اطلاعات تدوین شده است. در هر دو مدل، بخشهای حقیقی، پولی، سرمایهگذاری، ذخایر خارجی و تکانه نفتی بهصورت مشابه در نظر گرفته شدهاند تا تفاوت نتایج عمدتاً به مشخصه منحنی فیلیپس مربوط باشد. برآورد مدلها با روش بیزی و با استفاده از الگوریتم متروپولیس-هیستینگز انجام شده است. نتایج نشان میدهد که هر دو مدل از نظر تعینپذیری دارای مسیر تعادلی سازگار هستند، اما مقایسه بیزی بهطور قاطع مدل چسبندگی دوگانه را نسبت به مدل کالوو ترجیح میدهد. چگالی حاشیهای لگاریتمی مدل چسبندگی دوگانه بهطور معناداری بالاتر از مدل کالوو است و نسبت بیز شواهد بسیار قوی به سود مدل دارای اطلاعات چسبنده ارائه میکند. همچنین نتایج برآورد نشان میدهد درجه چسبندگی قیمت، پایداری شوک فشار قیمتی و نقش تکانههای پولی، مالی و نفتی در توضیح نوسانات اقتصاد ایران قابل توجه است. یافتههای مقاله نشان میدهد که ماندگاری تورم در ایران صرفاً با چسبندگی قیمت و هزینه نهایی قابل توضیح نیست، بلکه کندی انتشار و پردازش اطلاعات نیز در شکلگیری پویایی تورم نقش دارد. از این منظر، سیاست ضدتورمی در ایران باید علاوه بر کنترل رشد نقدینگی و تقاضای کل، به مدیریت انتظارات، اعتبار سیاستگذار و شفافیت اطلاعاتی نیز توجه کند.
فهرست منابع
1. An, S., & Schorfheide, F. (2007). Bayesian analysis of DSGE models. Econometric Reviews, 26(2-4), 113-172. [DOI:10.1080/07474930701220071]
2. Calvo, G. A. (1983). Staggered prices in a utility-maximizing framework. Journal of Monetary Economics, 12(3), 383-398. [DOI:10.1016/0304-3932(83)90060-0]
3. Carroll, C. D. (2003). Macroeconomic expectations of households and professional forecasters. Quarterly Journal of Economics, 118(1), 269-298. [DOI:10.1162/00335530360535207]
4. Chib, S., & Jeliazkov, I. (2001). Marginal likelihood from the Metropolis-Hastings output. Journal of the American Statistical Association, 96(453), 270-281. [DOI:10.1198/016214501750332848]
5. Christiano, L. J., Eichenbaum, M., & Evans, C. L. (2005). Nominal rigidities and the dynamic effects of a shock to monetary policy. Journal of Political Economy, 113(1), 1-45. [DOI:10.1086/426038]
6. Coibion, O., & Gorodnichenko, Y. (2015). Information rigidity and the expectations formation process: A simple framework and new facts. American Economic Review, 105(8), 2644-2787. [DOI:10.1257/aer.20110306]
7. Del Negro, M., & Schorfheide, F. (2004). Priors from general equilibrium models for VARs. International Economic Review, 45(2), 643-673. [DOI:10.1111/j.1468-2354.2004.00139.x]
8. Galí, J. (2015). Monetary policy, inflation, and the business cycle: An introduction to the New Keynesian framework and its applications (2nd ed.). Princeton University Press. [DOI:10.1515/9781400866270]
9. Geweke, J. (1999). Using simulation methods for Bayesian econometric models: Inference, development, and communication. Econometric Reviews, 18(1), 1-73. [DOI:10.1080/07474939908800431]
10. Hematy, M. (2022). Comparative study of Phillips curve under dual-stickiness model considering heterogeneity in Iran's economy. The Journal of Planning and Budgeting, 27(3), 27-74. [DOI:10.52547/jpbud.27.3.27]
11. Herbst, E., & Schorfheide, F. (2015). Bayesian estimation of DSGE models. Princeton University Press. [DOI:10.23943/princeton/9780691161082.001.0001]
12. Kass, R. E., & Raftery, A. E. (1995). Bayes factors. Journal of the American Statistical Association, 90(430), 773-795. [DOI:10.1080/01621459.1995.10476572]
13. Mankiw, N. G., & Reis, R. (2002). Sticky information versus sticky prices: A proposal to replace the New Keynesian Phillips curve. Quarterly Journal of Economics, 117(4), 1295-1328. [DOI:10.1162/003355302320935034]
14. Mankiw, N. G., & Reis, R. (2007). Sticky information in general equilibrium. Journal of the European Economic Association, 5(2-3), 603-613. [DOI:10.1162/jeea.2007.5.2-3.603]
15. Mankiw, N. G., Reis, R., & Wolfers, J. (2003). Disagreement about inflation expectations. NBER Macroeconomics Annual, 18, 209-248. [DOI:10.1086/ma.18.3585256]
16. Meng, X.-L., & Wong, W. H. (1996). Simulating ratios of normalizing constants via a simple identity: A theoretical exploration. Statistica Sinica, 6(4), 831-860.
17. Sims, C. A. (2003). Implications of rational inattention. Journal of Monetary Economics, 50(3), 665-690. [DOI:10.1016/S0304-3932(03)00029-1]
18. Smets, F., & Wouters, R. (2007). Shocks and frictions in US business cycles: A Bayesian DSGE approach. American Economic Review, 97(3), 586-606. [DOI:10.1257/aer.97.3.586]
19. Woodford, M. (2003). Interest and prices: Foundations of a theory of monetary policy. Princeton University Press. [DOI:10.1515/9781400830169]
20. احسانی، م.، طاهری بازخانه، ص.، و کشاورز، ه. (۱۴۰۳). برآورد منحنی فیلیپس در اقتصاد ایران: شواهدی جدید بر پایه تحلیل در حوزه زمان-فرکانس. تحقیقات اقتصادی، مقاله برخط.
21. برزگری مروستی، م.، طیبنیا، ع.، سوری، ع.، و رحمانی، ت. (۱۴۰۴). مقایسه واکنش تورم به تکانههای بخش عرضه و تقاضای اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهشهای پولی-بانکی، ۱۸(۶۵)، ۴۱۱-۴۴۲.
22. توکلیان، ح. (۱۳۹۱). بررسی منحنی فیلیپس کینزی جدید در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران. تحقیقات اقتصادی، ۴۷(۱۰۰)، ۱-۲۲.
23. توکلیان، ح.، همتی، م. (۱۴۰۰). ارزیابی و مقایسه الگوهای مختلف قیمتگذاری بنگاه در اقتصاد ایران (رویکرد DSGE). فصلنامه پژوهشهای پولی-بانکی، ۱۱(۳۸)، ۶۵۵-۶۹۸.
24. رحمانی، ت.، و امیری، ح. (۱۳۹۰). تخمین منحنی فیلیپس کینزینهای جدید در ایران با استفاده از رویکردهای همانباشتگی و VAR. فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، ۱۹(۵۹)، ۸۱-۱۰۰.
25. صمدی، ع. ح.، و اوجیمهر، س. (۱۳۹۴). بررسی پایداری و سکون تورم در ایران: مقایسه دو الگوی چسبندگی قیمت هیبرید و چسبندگی اطلاعات. فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، ۵(۱۹)، ۴۱-۷۲.
26. همتی، م. (۱۴۰۰). مدلسازی ناهمگنی در رفتار قیمتگذاری بنگاه در قالب الگوی DSGE؛ مطالعه موردی اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهشهای پولی-بانکی، ۱۴(۵۰)، ۷۴۷-۷۸۲
| بازنشر اطلاعات | |
.jpg) |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution 4.0 International License قابل بازنشر است. |
- کاربران حاضر در وبگاه: 1 کاربر;
- میهمانان در حال بازدید: 952 کاربر;
- تمام بازدیدها: 24299940 بازدید;
- بازدید 24 ساعت قبل: 48818 بازدید
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
